Exemplo de operação de opção de compra

Exemplo de Operação de Opção de Compra

Como fazer o dinheiro que troca opções de chamada

Termos Relacionados:

Exemplo de negociação de opções de compra:

Opções de compra de negociação é muito mais rentável do que apenas ações de negociação, e é muito mais fácil do que a maioria das pessoas pensa, então vamos olhar para um simples exemplo de negociação opção de compra.

Call Option Trading Exemplo:

Suponha que YHOO está em $ 40 e você pensa que seu preço está indo ir até $ 50 nas semanas seguintes. Uma maneira de lucrar com essa expectativa é comprar 100 ações da YHOO em US $ 40 e vendê-lo em algumas semanas, quando ele vai para US $ 50. Isso custaria US $ 4000 hoje e quando você vendeu as 100 ações de ações em algumas semanas você receberia US $ 5.000 para um lucro de US $ 1.000 e um retorno de 25%.

Quando um retorno de 25% for um retorno fantástico em todo o comércio conservado em estoque, mantem-se ler e encontrar como negociar opções de chamada em YHOO poderia dar um retorno de 400% em um investimento similar!

Como transformar US $ 4.000 em US $ 20.000:

Com a negociação de opção de compra, os retornos extraordinários são possíveis quando você sabe com certeza que um preço das ações vai se mover muito em um curto período de tempo. (Para um exemplo, veja o Desafio de Opções $ 100K)

Vamos começar por negociar um contrato de opção de compra de 100 ações da Yahoo! (YHOO) com um preço de exercício de US $ 40 que expira em dois meses.

Para tornar as coisas fáceis de entender, vamos supor que esta opção de compra foi fixado o preço de US $ 2,00 por ação, o que custaria US $ 200 por contrato, uma vez que cada contrato de opção cobre 100 partes. Então, quando você vê o preço de uma opção é de R $ 2,00, você precisa pensar $ 200 por contrato. Negociar ou comprar uma opção de compra no YHOO agora lhe dá o direito, mas não a obrigação, de comprar 100 ações da YHOO a US $ 40 por ação a qualquer momento entre agora ea terceira sexta-feira no mês de vencimento.

Quando YHOO vai para US $ 50, a nossa opção de compra para comprar YHOO a um preço de exercício de US $ 40 será o preço de pelo menos US $ 10 ou US $ 1.000 por contrato. Por que US $ 10 você pergunta? Porque você tem o direito de comprar as ações em US $ 40, quando todo mundo no mundo tem que pagar o preço de mercado de US $ 50, de modo que o direito tem que valer US $ 10! Esta opção é dito ser "in-the-money" $ 10 ou tem um "valor intrínseco" de $ 10.

Diagrama de Pagamento de Opção de Chamada

Então, ao negociar a chamada YHOO de US $ 40, pagamos US $ 200 pelo contrato e vendemos a US $ 1.000 por um lucro de US $ 800 em um investimento de US $ 200 - isso é um retorno de 400%.

No exemplo de comprar as 100 partes de YHOO nós tivemos $ 4.000 gastar, assim que o que aconteceria se nós gastássemos esse $ 4.000 em comprar mais do que uma opção de chamada de YHOO em vez de comprar as 100 partes de estoque de YHOO? Poderíamos ter comprado 20 contratos (US $ 4.000 / US $ 200 = 20 contratos de opção de compra) e teríamos vendido por US $ 20.000 por um lucro de US $ 16.000.

Opções de compra Dica de negociação: Nos EUA, a maioria dos contratos de opções de ações e índices expira na 3ª sexta-feira do mês, mas isso está começando a mudar, já que as bolsas estão permitindo opções que expiram semanalmente para as ações e os índices mais populares.

Opções de chamada Dica de negociação: Além disso, observe que nos EUA a maioria das opções de chamada são conhecidas como opções de estilo americano. Isso significa que você pode exercê-los a qualquer momento antes da data de validade. Em contraste, as opções de estilo europeu de chamada só permitem que você exerça a opção de compra na data de validade!

Call and Put Option Trading Dica: Finalmente, note a partir do gráfico abaixo que a principal vantagem que as opções de chamada têm mais opções de venda é que o potencial de lucro é ilimitado! Se o estoque vai até US $ 1.000 por ação, então estas opções de call YHOO $ 40 seria no dinheiro $ 960! Isso contrasta com uma opção de venda no mais que um preço das ações pode ir para baixo é de US $ 0. Portanto, o máximo que uma opção de venda pode ser no dinheiro é o valor do preço de exercício.

O que acontece com as opções de chamada se YHOO não vai até US $ 50 e só vai para US $ 45?

Se o preço de YHOO sobe acima de US $ 40 pela data de vencimento, para dizer US $ 45, então suas opções de compra ainda estão "in-the-money" por US $ 5 e você pode exercer sua opção e comprar 100 ações de YHOO em US $ 40 e imediatamente vendê-los Ao preço de mercado de US $ 45 por um lucro de US $ 3 por ação. Claro, você não tem que vendê-lo imediatamente-se você quiser possuir as ações de YHOO, então você não tem que vendê-los. Como todos os contratos de opções cobrem 100 ações, o seu lucro real naquele contrato de opção de compra é, na verdade, US $ 300 (US $ 5 x 100 ações - custo de US $ 200). Ainda não muito gasto, hein?

O que acontece com as opções de chamada se YHOO não subir a US $ 50 e apenas fica em torno de US $ 40?

Agora, se YHOO permanece basicamente o mesmo e paira em torno de US $ 40 para as próximas semanas, então a opção será "at-the-money" e acabará por expirar sem valor. Se YHOO fica em US $ 40, em seguida, a opção de US $ 40 é inútil porque ninguém iria pagar qualquer dinheiro para a opção se você pudesse comprar o estoque YHOO em US $ 40 no mercado aberto.

Neste caso, você teria perdido apenas os US $ 200 que você pagou por uma opção.

O que acontece com as opções de compra se YHOO não subir a US $ 50 e cai para US $ 35?

Agora, por outro lado, se o preço de mercado de YHOO é de US $ 35, então você não tem nenhuma razão para exercer a sua opção de compra e comprar 100 ações em US $ 40 por uma perda imediata $ 5 por ação. É aí que sua opção de compra é útil, já que você não tem a obrigação de comprar essas ações a esse preço - você simplesmente não faz nada e deixa a opção expirar sem valor. Quando isso acontece, suas opções são consideradas "fora do dinheiro" e você perdeu os US $ 200 que você pagou pela sua opção de compra.

Dica importante - Observe que você não importa o quão longe o preço do estoque cai, você nunca pode perder mais do que o custo do seu investimento inicial. É por isso que a linha no diagrama de pagamento da opção de compra acima é plana se o preço de fechamento estiver no ou abaixo do preço de exercício.

Observe também que as opções de chamada que estão definidas para expirar em 1 ano ou mais no futuro são chamadas de LEAPs e podem ser uma maneira mais econômica de investir em seus estoques favoritos.

Lembre-se sempre que, para que você compre esta opção de chamada YHOO outubro 40, tem que haver alguém que está disposto a vendê-lo que a opção de chamada. As pessoas compram ações e opções de compra acreditando que seu preço de mercado aumentará, enquanto os vendedores acreditam (tão fortemente) que o preço vai diminuir. Um de vocês terá razão e o outro estará errado. Você pode ser um comprador ou vendedor de opções de compra. O vendedor recebeu um "prêmio" na forma do custo da opção inicial que o comprador pagou ($ 2 por ação ou $ 200 por contrato em nosso exemplo), ganhando alguma compensação por vender o direito de "chamar" o estoque de distância dele se O preço das ações fecha acima do preço de exercício. Vamos voltar a este tópico em um pouco.

A segunda coisa que você deve se lembrar é que uma "opção de chamada" dá-lhe o direito de comprar um estoque a um determinado preço por uma determinada data; E uma "opção de venda" dá-lhe o direito de vender um estoque a um determinado preço por uma determinada data. Você pode lembrar a diferença facilmente por pensar uma "opção de chamada" permite que você chamar o estoque de alguém, e uma "opção de venda" permite que você colocar o estoque (vendê-lo) para alguém.